Enbridge (ENB) Commences Mex-Border Pipeline’s Offshore Work

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Zacks Equity Research / June 14

 

Enbridge Inc. (ENB – Free Report) recently started construction work on its Valley Crossing natural gas pipeline’s border crossing offshore part, per Reuters. The $1.6 billion pipeline that lies between Mexico and Texas is scheduled to come online in October.

The energy infrastructure company is currently working on a 305-meter part of the pipeline’s offshore section, while the rest 165-mile onshore and offshore section is ready for operation. The company has plans to start the pipeline’s commissioning process soon.

Significance of the Pipeline

The Valley Crossing pipeline has a shipping capacity of 2.6 billion cubic feet of natural gas per day (Bcf/d). It will transport gas from Texas to Mexico’s growing energy market. Following the energy reform in Mexico, the country witnessed a rising interest from international oil and gas companies.

Energy-related imports have risen in the country over the past few years. Mexico’s year-to-date average gas import from the United States currently stands at 4 Bcf/d.

The pipeline is designed to supply clean burning gas primarily to the Mexican state-run utility company, Federal Electricity Commission aka CFE, which has around 37 million clients. Moreover, the pipeline is expected to open new market opportunities for the gas producers in Texas. As a result, Enbridge’s cash flow is expected to benefit immensely.

There’s More

The Valley Crossing pipeline would to be connected to the Sur de Texas-Tuxpan pipeline in the Gulf of Mexico, and is expected to create a huge pipeline network between the United States and Mexico. The Sur de Texas-Tuxpan pipeline is currently being built by a joint venture between Sempra Energy (SRE – Free Report) and TransCanada Corp. (TRP – Free Report) .

Price Performance

Calgary Canada-based Enbridge has lost 14% in the past year compared with 7.4% decline of its industry.

Zacks Rank and One Stock to Consider

Enbridge Energy carries a Zacks Rank #3 (Hold). Investors interested in the Energy sector can opt for a better-ranked stock like Delek US Holdings, Inc. (DK– Free Report) that sports a Zacks Rank #1 (Strong Buy). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank stocks here.

Brentwood, TN-based Delek is an energy company. The company’s top line for 2018 is anticipated to improve 39.2% year over year, while its bottom line is expected to increase 230.2%.

 

Zacks Equity Research / June 14

 

El simple temor de una guerra comercial está generando tensiones en la economía global

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The New York Times / PETER S. GOODMAN , IAN AUSTEN y ELISABETH MALKIN / 18 Junio

LONDRES — Tan solo hace unos cuantos meses, parecía que la economía global era vibrante y las principales economías crecían al unísono. Ahora, las fortunas del mundo están en peligro por una guerra comercial en desarrollo.

A medida que el gobierno de Trump impone aranceles tanto a sus aliados como a sus rivales —y provoca amplias represalias— el comercio global sufre trastornos y da señales de tensiones que podrían obstaculizar el crecimiento económico. La última escalada llegó el 15 de junio, cuando el presidente Donald Trump anunció nuevos aranceles de 50.000 millones de dólares en productos chinos, lo que provocó una rápida represalia de Pekín.

Conforme crece el conflicto, se retrasan los embarques en los puertos y las terminales de carga aérea en todo el mundo. Los precios de materias primas claves se están incrementando. En las fábricas desde Alemania hasta México, se reducen los pedidos y se retrasan las inversiones. Los agricultores estadounidenses pierden ventas a medida que los socios comerciales responden con impuestos propios.

Los trabajadores de una acerería canadiense pelearon por retirar unos vagones de ferrocarril con destino a la frontera de Estados Unidos después de que este mes Trump lanzó aranceles sobre los metales importados. Un cliente de Seattle canceló su pedido con rapidez.

“El impacto se sintió de inmediato”, afirmó Jon Hobbs, presidente de AltaSteel en Edmonton. “En verdad nos estamos dando cuenta de lo que esto significa para los negocios de la gente”.

El gobierno de Trump describe su postura confrontativa como un medio para obligar a las empresas multinacionales a regresar la producción de las fábricas a las costas estadounidenses. Trump ha descrito las guerras comerciales como “fáciles de ganar”, mientras promete volver a equilibrar los déficits de Estados Unidos con las principales economías, como la china y la alemana.

Sin embargo, la ofensiva de Trump podría ser una táctica de negociación que amenace con provocar problemas económicos para obligar a que haya acuerdos, y no una medida que conduzca a una franca guerra comercial. Parece que los estadounidenses están mejor protegidos que la mayoría para enfrentar las consecuencias de estas hostilidades comerciales. Como una gran economía relativamente en buena forma, Estados Unidos puede encontrar compradores locales para sus bienes y servicios cuando se reduzcan las oportunidades de exportación.

Aun así, la historia ha demostrado que las guerras comerciales son costosas mientras aumentan los riesgos de hostilidades más abiertas. Se profundizan los temores de que el actual brote de antagonismo pueda afectar al resto del mundo.

Antes de que las medidas comerciales entren totalmente en vigor, los negocios ya están sufriendo las consecuencias: amenazas a sus suministros, incertidumbre acerca de los términos comerciales y un persistente temor acerca de lo que vendrá después.

“Tan solo hablar de proteccionismo crea problemas”, señaló Marie Owen Thomsen, economista jefa a nivel mundial en Indosuez Wealth Management en Ginebra. “Es un riesgo existencial para la economía mundial”.

Después de dos años de expansión, el tráfico de carga aérea se mantuvo sin cambios durante los tres primeros meses del año, según la Asociación Internacional de Transporte Aéreo. Las caídas han sido pronunciadas, sobre todo en Europa y Asia.

Los buques portacontenedores —los caballos de batalla del comercio global— no han tenido crecimiento en mercancía desde el otoño pasado en términos desestacionalizados, de acuerdo con un índice clave.

Un indicador de comercio mundial monitoreado por Oxford Economics, una empresa de investigación de Londres, registró recientemente su actuación más débil desde principios de 2017.

“No subestimemos el impacto macroeconómico”, advirtió la semana pasada la directora del Fondo Monetario Internacional, Christine Lagarde, acerca de los conflictos comerciales. “Sería grave, no solo si Estados Unidos actuara, sino en especial si otros países tomaran represalias, sobre todo los más afectados, como Canadá, Europa y Alemania”.

Están surgiendo amenazas para el comercio justo cuando la economía global se enfrenta a otros retos importantes.

La decisión del gobierno de Trump de restablecer sanciones a Irán ha aumentado los precios del petróleo, lo que aumenta la presión sobre los importadores de todo el mundo. La economía de Europa se está debilitando y la de Alemania —la economía más grande del continente— es particularmente vulnerable. Los bancos centrales en Estados Unidos y Europa están retirando el dinero barato que enviaron a recorrer el sistema financiero global después de la crisis de 2008, lo que aumenta el costo de los préstamos.

El gobierno de Trump ha involucrado a Estados Unidos en conflictos cada vez más enconados con grandes socios comerciales.

Estados Unidos importó el año pasado más de 600.000 millones de dólares en bienes y servicios de Canadá y México, los otros dos países del Tratado de Libre Comercio de América del Norte, mismo que Trump ha amenazado con acabar. Los estadounidenses compraron más de 500.000 millones de dólares de mercancía china y otros 450.000 millones de dólares de la Unión Europea. En total, eso suma casi dos tercios de todas las importaciones de Estados Unidos.

“Si perjudicas seriamente a cualquiera de estos tres, sentirás los efectos”, dijo Adam Slater, economista principal de Oxford Economics. “Si perjudicas a los tres al mismo tiempo, sentirás los efectos considerablemente”.

Para las empresas que fabrican acero y aluminio, los aranceles de Estados Unidos han planteado un reto directo y amenazante para sus negocios.

En Alta, la acerería de Edmonton, los aranceles sobre metales provocaron una crisis inmediata. Aproximadamente una quinta parte de los negocios de la empresa tiene que ver con embarcar acero a los clientes estadounidenses.

De forma repentina, la frontera que separa Canadá y Estados Unidos en efecto se llenó de niebla. La empresa cambió el rumbo de los vagones destinados a clientes de Estados Unidos, incurriendo en cargos extras por carga que llegaron a 100.000 dólares canadienses (alrededor de 76.000 dólares).

Los abogados de algunos clientes de Alta han sugerido que se podrían clasificar algunos productos para evitar tocar los aranceles estadounidenses, los cuales se aplican solo a ciertos tipos específicos de acero. Pero por ahora, la empresa está esperando la decisión de los abrumados funcionarios de aduanas de Estados Unidos.

“No sabemos cuándo tendremos una respuesta del gobierno de Estados Unidos”, señaló Hobbs. “Nadie, incluyendo la agencia de protección de la frontera de Estados Unidos, sabe qué hacer”.

En toda Europa, los fabricantes de acero se preocupan por una consecuencia indirecta de los aranceles de Trump: el acero barato de China que anteriormente se destinaba a Estados Unidos, ahora se dirige a su continente.

“Hemos visto incrementos”, afirmó Mathias Ternell, director de relaciones internacionales en Jernkontoret, una asociación sueca de la industria del acero en Estocolmo. “Es por lo que las empresas suecas y europeas más se preocupan”.

Trump describe las hostilidades comerciales como un correctivo necesario para los déficits comerciales de Estados Unidos con otros países. Pero los economistas y los líderes empresariales señalan que muchas importaciones son componentes que se emplean para producir bienes en las fábricas de Estados Unidos.

Para los compradores de acero y aluminio dentro de Estados Unidos, los aranceles han incrementado los precios, lo que desalienta la inversión.

Electrolux, el fabricante sueco de artículos para el hogar, recientemente pospuso sus planes de mejorar una fábrica de estufas en Tennessee, utilizando como argumento las incertidumbres creadas por los aranceles.

En los suburbios de Austin, Texas, Matt Bush, vicepresidente de una pequeña empresa que hace estructuras que se emplean en edificios de oficinas y locales comerciales, dijo que los aranceles del acero obligarían a su empresa a pagar hasta 50.000 dólares más al mes por el metal.

“Tienes que imaginar que toda la gente que está comprando aluminio y acero en bruto como insumos para su negocio está en el mismo predicamento”, afirmó. “Y quizá es sorprendente hasta dónde pueden llegar las consecuencias”.

Más allá del ámbito del metal, el impacto de las escaramuzas comerciales se está ampliando y está golpeando a pequeñas empresas y consumidores.

En México, la angustia acerca del comercio ha prevalecido desde que Trump tomó posesión, debido a sus amenazas de anular el TLCAN y sus planes de construir un muro a lo largo de la frontera. Los mexicanos comunes y corrientes han absorbido el golpe porque el peso mexicano se ha hundido y ha aumentado el costo de los bienes cotidianos procedentes de Estados Unidos.

“Ese presidente nos está llevando a la quiebra”, señaló Gustavo Ferreyra Olivares, un vendedor de fruta que ha tenido un puesto en un mercado de Ciudad de México durante 35 años. “Trump es el que ha subido los precios”.

La mayor parte de la fruta fresca de su puesto se cultivó en México, pero las manzanas Granny Smith, acomodadas en cajas de cartón, tenían la etiqueta de Estados Unidos, al igual que una pila de relucientes manzanas Gala e hileras ordenadas de Red Delicious.

Con el TLCAN, México se ha convertido en el mayor importador de manzanas estadounidenses en el mundo. Pero las ventas son bajas porque el precio ha subido casi una quinta parte tan solo durante la semana pasada.

El gobierno mexicano impuso hace poco aranceles del 20 por ciento a las manzanas estadounidenses en respuesta a los aranceles de Trumpsobre el acero, lo que dificultará más a Ferreyra vender sus productos estadounidenses. Se imagina que los agricultores del otro lado de la frontera están sufriendo también.

“México es un gran importador de manzanas”, afirmó. “Si decidimos boicotearlos, todos tendrán que mantenerse ahí”.

Los mercados de bienes básicos globales están luchando con los impactos del conflicto comercial, en especial China, que busca alternativas a los proveedores estadounidenses.

En años recientes, conforme han crecido los rangos de la clase media de China, también lo ha hecho el apetito nacional por la carne de puerco. El aumento en la cantidad de cerdos ha obligado a China a importar cada vez más volúmenes de soya de Estados Unidos.

Pero China ha apuntado directamente a las granjas de Estados Unidos como represalia a los aranceles de Trump sobre los metales y ha amenazado con impuestos a la soya procedente de Estados Unidos. Los productores de puerco de China han volteado a ver a Brasil y Argentina, los únicos países que ahora producen suficiente soya como para ofrecer una alternativa potencial al suministro de Estados Unidos.

The New York Times / PETER S. GOODMAN , IAN AUSTEN y ELISABETH MALKIN / 18 Junio

El sector energético de cara al entorno electoral

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Forbes / Osmar H. Zavaleta Vázquez / 18 Junio

 

El candidato que resulte electo como presidente tendrá que poner en su justa dimensión el alcance que la reforma energética significa para el crecimiento económico y la competitividad del país.

La reforma energética tiene como antecedente, entre otras cosas, la disminución en la producción diaria de petróleo en México, al pasar de 3.4 millones de barriles producidos al día, en 2004, a 2.5 millones de barriles en 2013. De hecho, a finales de 2017 la producción fue menor a los 2 millones de barriles al día.  Por otro lado, en la actualidad cerca del 60% de la gasolina que se consume en México y poco más del 60% del gas que se utiliza en el país, son importados. Sin duda, esto representa un riesgo de seguridad energética muy importante para México.

Ante esta realidad, sabemos que el gas natural y el petróleo del futuro provendrán de las llamadas “fuentes no convencionales”, que se encuentran en cuencas de lutitas y en aguas profundas. Aunque México cuenta con grandes reservas de estos recursos, carece de la capacidad tecnológica, financiera y de ejecución para extraer estos hidrocarburos de forma competitiva.

En virtud de lo anterior, la reforma energética abrió la posibilidad de que inversionistas privados participen tanto en el sector eléctrico como en el sector de hidrocarburos. En este último, se diseñaron las rondas, con diferentes fases de licitación, para que inversionistas privados, en diferentes esquemas, destinen sus recursos financieros, tecnológicos y humanos para explorar y extraer petróleo en aguas profundas y someras, principalmente, a través de diferentes esquemas contractuales. Incluso Pemex, que tuvo todas sus adjudicaciones en la Ronda Cero, ha establecido contratos de asociación con entidades privadas a través del esquema de Farm Out, con la intención de compartir el riesgo, en proyectos complejos, a cambio de compartir los beneficios derivados de la extracción, por supuesto. Los esquemas definidos a partir de la Ronda 1 están trayendo y traerán beneficios significativos para México sin que nuestro país corra ningún tipo de riesgo.

De acuerdo con la Sener, se han comprometido cerca de 56 mil millones de dólares para exploración y extracción de petróleo y cerca de 12 mil millones de dólares en gasoductos, además de los casi 7 mil millones de dólares para generar energías limpias, sin contar todas las subastas para el suministro de energía a CFE.

En el sector eléctrico se abrió la posibilidad de que inversionistas privados participen en la generación, comercialización y suministro de energía eléctrica lo que inducirá parte de la competitividad que el país requiere en su actividad industrial. También se abrió la posibilidad de invertir en la modernización de la infraestructura que se requerirá para la transmisión y distribución de energía eléctrica.

El renovado sector energético de México busca:

a) La apropiada participación de México en un contexto económico global.

b) Reducir el costo de los energéticos.

c) Alcanzar los niveles de desarrollo social, económico y de cuidado ambiental que el país requiere.

d) Propiciar la competitividad que el país requiere.

Es claro que todo esto apenas comienza y, sin duda, muchos de los frutos de lo que hasta ahora se ha sembrado se verán en el mediano plazo, por lo que el siguiente presidente de México debe tener claridad de lo que representa el avance que, en materia energética, el país ha logrado.

En virtud de la relevancia que el sector energético tiene para México, el presidente que resulte electo el 1 de julio debe cuidar la competitividad del país, propiciar mayor bienestar a las familias mexicanas y cumplir con los compromisos, en materia de sustentabilidad, que nuestro país ha asumido a través de la reforma energética.

En este sentido, es común que nos preguntemos, ¿cuáles son los posibles escenarios para el sector energético ante los posibles resultados electorales que tendremos el primer día de julio? Sobra decir que Ricardo Anaya, José Antonio Meade y, en menor medida, Jaime Rodríguez se han pronunciado a favor de darle continuidad a esta reforma constitucional por lo que, en caso de que cualquiera de ellos tres gane la elección presidencial, considero que todas las iniciativas del sector energético, que se han detonado hasta el día de hoy, continuarán sin cambios significativos y con un creciente impulso.

Si Andrés Manuel López Obrador gana la elección presidencial creo, en términos de diferentes declaraciones y pronunciamientos que él y los miembros de su coalición han hecho, que el dinamismo del sector disminuiría. Coincido con el candidato en que sería necesario revisar la legalidad de los contratos asignados, pero no coincidiría en derogar la reforma energética, en virtud de lo que el sector energético representa para la competitividad del sector productivo de nuestro país.

Al margen de filias y fobias, el candidato que resulte electo como presidente de México tendrá que poner en su justa dimensión el alcance que la Reforma Energética de México significa para el crecimiento económico y la competitividad del país.

 

Forbes / Osmar H. Zavaleta Vázquez / 18 Junio

 

Oil opening experiences in other countries

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Several countries have experienced oil openings for years and their experience might be useful for our country regarding the type of problems they have faced and how they were solved.

In our country, the Energy Reform is young and although its development has been relatively fast and constant compared to other countries, it is important to consider that there will eventually be controversies, either between authorities and contractors, between different contractors or between contractors and its partners.

Recall that what underpins the relationship between these actors is a contract, which according to its legal definition is a will agreement, i.e. both parties accept the terms and conditions. But there are no perfect contracts and this means that in practice there will be differences of interpretation or disagreements regarding new rules.

Especially when it reaches the stage of production where each of the parties will seek to ensure a more determined by their interests.

Disputes between authorities and contractors are generally few, but they earn importance in the media. In countries such as Ecuador, Argentina and Brazil, the most common differences refer to unilateral changes in the contract, price control or lack of timely attention to procedures by the authority.

Regarding disputes between contractors, the most common reason is because they have shared deposits, where there may be a lack of certainty between the rights and obligations of each of the contractors.

Among partners, disputes will usually be because some of them decide to abandon their participation in the field.

The Mexican legislator has to consider the existence of possible conflicts, because of this, the Hydrocarbons Law establishes that the resolution of disputes or arbitration that are signed with national or foreign companies, will be subject to Mexican laws, which is an element of certainty for the authorities and companies, especially for national ones.

At NRGI Broker, we are experts in the hydrocarbon sector and we have strategic allies willing to advise you on the development of oil activities. Come to us, we will gladly assist you.

 

Mexico minister calls for ‘flexibility’ in reworking Nafta

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The Daily Star / Reuters, Tokyo / June 12

 

Mexican Economy Minister Ildefonso Guajardo said on Monday the only way countries re-negotiating the North American Free Trade Agreement (Nafta) will find a solution is through “sufficient flexibility” to narrow differences.

Guajardo said US, Mexican and Canadian negotiators will be “engaging strongly” in July to reach an agreement that is “feasible, workable and benefits the three nations involved.

“The only way we will find that solution is if countries involved have sufficient flexibility to be able to find that narrow strip where we have to land,” he said.

“An agreement that does not give us certainty, does not give us rules that have to be obeyed and mechanisms to settle disputes will not be of help for the business community.”

He said there was a “high chance” there will be an agreement on renegotiating Nafta, but the timing depends on how flexible each country can be.

The United States, Canada and Mexico have been in months of negotiations to rework Nafta, which President Donald Trump says harms his country.

White House economic advisor Larry Kudlow has said Trump will seek to replace Nafta with bilateral deals with Canada and Mexico, something both countries say they oppose.

US trading partners have been furious over Trump’s decision to impose tariffs on steel and aluminum imports from Canada, the European Union and Mexico as part of his “America First” agenda.

Fears of a global trade war come as Trump’s decision to back out of the G7 joint communique torpedoed what appeared to be a fragile consensus on a trade dispute between Washington and its top allies.

 

The Daily Star / Reuters, Tokyo / June 12

 

Risk And Reform: Observing Effective Controls In Mexico’s Rapidly Transforming Energy Sector

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Forbes / Armando Ortega / 11 Junio

 

MEXICO CITY—For decades, the most relevant compliance legislation for international companies operating in Mexico was the US Foreign Corrupt Practices Act. Now, as a result of major national economic and legal reforms enacted during President Peña Nieto’s administration from 2012-2018, Mexico’s compliance environment has undergone a transformation. As foreign investment pours into Mexico’s recently opened oil and gas sector, legal entities are now criminally liable for any offenses or irregularities committed in their name, making the case for a robust compliance strategy that includes due diligence investigations into possible business partners.

A changing landscape: Mexico’s Energy Reform

Mexico enacted a historic reform program in December of 2013 that opened its oil and gas sector to foreign investment following 75 years of government ownership. Mexico’s energy reform plan was part of a broader, cross-sector effort by President Enrique Peña Nieto to boost the Mexican economy. Since its implementation, there have been three bidding rounds—the latest of which closed in March 2018—that have raised a total of $161.3 billion for investments that will take place until 2025. Fourteen percent of total investment is for public-private partnership projects between domestic and international companies and the Mexican state-owned oil company, Petróleos Mexicanos (Pemex). With these investments, Pemex expects to significantly increase Mexico’s current production of 2 million barrels per day to a hypothetical 3.4 million barrels per day.

There is significant international interest in the process, with 34 companies securing bids. The US, with nine companies, and the UK, with four, lead the pack. Royal Dutch Shell, Qatar Petroleum, British Petroleum and Chevron are just a few of the major multinationals that have a stake in Mexico as a result of the energy reform.

Although significant opportunities are opening up in the sector, it is key that international investors understand the complexities involved with the energy reforms, as they are occurring amid a rapidly changing regulatory environment and era of overall reform resulting from the Peña Nieto years, and as part of a broader shift in sentiment among the Latin American public in the fight against corruption.

The National Anticorruption System and the new compliance environment

In what can be best understood as a citizens’ effort, a set of new legislative and constitutional reforms have been introduced in Mexico since May 2014, culminating in the establishment of the National Anticorruption System (SNA) in July 2016. The SNA is defined as a coordinating body between various institutions, including the Superior Audit of the Federation and the Federal Court of Administrative Justice, among others, to create mechanisms of collaboration and coordination to effectively prosecute corrupt practices.

The SNA is still in its early stages; a Specialized Prosecutor’s Office in Combating Corruption has yet to be properly established, and the Mexican Congress has yet to elect the Anticorruption Prosecutor. However, despite the lack of distinct progress, parts of the legal reforms introduced to create the SNA already have far-reaching implications.

 

Forbes / Armando Ortega / 11 Junio

 

 

 

Fortalecer mercado interno ante posible fin del TLCAN: investigadores

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La Jornada / Susana González G. / 11 Junio

 

Ciudad de México. Investigadores en economía de la UNAM, del Colegio de México y del Instituto para el Desarrollo Industrial y el Crecimiento Económico (IDIC) coincidieron que México debe fortalecer su mercado interno y la industria nacional ante la posibilidad de que termine el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), pero también para hacer frente a la incertidumbre que las presiones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, causan en la relación bilateral y el orden mundial establecido desde que terminó la segunda guerra mundial.

Al apostar a la liberalización de la economía y la atracción de inversión extranjera como estrategia de crecimiento, con el TLCAN incluido, se desmanteló y demolió el aparato productivo nacional que había tardado más de cuatro décadas en construirse y que pudo servir de base para el desarrollo industrial del país, sostuvo José Antonio Romero Tellaeche, director del Centro de Estudios Económicos del Colmex durante el seminario México 2018, la responsabilidad del porvenir, en el que participaron 40 especialistas de 30 instituciones de educación superior del país y el cual fue convocado por el IDIC.

Destacó que en los últimos 35 años el producto interno bruto (PIB) por habitante apenas creció 0.7 por ciento, “el más bajo en la historia contemporánea de México, sólo ligeramente por arriba del periodo combinado de la Revolución y la Gran Depresión, de 1914 a 1934, cuando fue de 0.6 por ciento”. En el mismo periodo México perdió 23 lugares en un ranking mundial sobre los ingresos por habitante, al pasar del sitio 41 en 1980 al 64 en 2015 entre 105 países analizados.

Si bien Romero dijo que la terminación del TLCAN colocará a México en una situación crítica en el corto plazo porque toda la estructura industrial está forjada con ese fin y será “un golpe mortal” a la estrategia de crecimiento adoptada en los últimos 6 sexenios, también mencionó que su fin “abre nuevas posibilidades para redefinir la estrategia económica, el proyecto de país y nos obliga a pensar en una nueva estructura industrial con empresarios y marcas nacionales capaces de exportar no sólo a Estados Unidos sino al resto del mundo, con una remozada intervención del Estado”.

A su vez, José Luis de la Cruz, director del IDIC consideró que si deja de existir el TLCAN y México no mantiene la fortaleza productiva del mercado interno, el PIB puede caer entre medio punto y un punto porcentual.

En la cumbre del G7 realizada el fin de semana, Estados Unidos rompió la alianza tradicional que mantenía con sus aliados europeos y Japón, por lo que el contexto internacional se va a modificar y se están trastocando los organismos internacionales que fueron creados después de la segunda guerra mundial, particularmente para el comercio e intercambio económico global. “Lo que tenemos que ver es hacia dónde van las nuevas reglas y cómo van a jugar China, Rusia e India porque al mismo tiempo que se fracturaba el G7, allá se estaban estrechando la mano y generando nuevas alianzas”, abundó.

“Si Estados Unidos trae proteccionismo, China trae proteccionismo, Rusia evidentemente lo tiene y la Unión Europea se está reconfigurando, lo que tiene que hacer México es fortalecer sus capacidades internas. Yo no lo llamaría proteccionismo sino la necesidad de lograr capacidades productivas, de empleo y bienestar social al interior del país porque no podemos seguir dependiendo de lo que ocurra en otras naciones”, puntualizó De la Cruz, entrevistado durante el foro.

Para Francisco Suárez Dávila, maestro en Economía y ex embajador de México en Canadá, México acumuló 35 años “de estancamiento estabilizador” con el TLCAN al convertirse en “una gigantesca maquiladora” y basar su crecimiento en las exportaciones, con lo cual sólo se fortalecieron las cadenas productivas pero hacia afuera. Pero ese modelo de política económica que se supeditó al TLCAN está llegando a su fin porque Trump ha hecho en un año lo que la política neoliberal no logró en 18 años, así que se debe cambiar el rumbo del país con una estrategia con un Estado “desarrollador” actuando con la sociedad y que privilegie el crecimiento económico.

Criticó que pese a todos los ataques de Trump, el equipo mexicano que negocia el TLCAN se mantenga sentado a la mesa en lugar en lugar de que se levante sin que ello implique denunciar o abandonar el tratado. Eso que lo haga Estados Unidos si así lo quiere, pero mientras tanto continúa el intercambio comercial bilateral, con o sin tratado, como ocurre entre ese país y China que no tienen acuerdo comercial al respecto, dijo el ex embajador.

El coordinador del Programa Universitario de Estudios del Desarrollo de la UNAM, Rolando Cordera, mencionó que además de la reindustrialización, el Estado mexicano no debe renunciar a su compromiso de promover el desarrollo económico, que es distinto al crecimiento económico donde sólo una élite se beneficia. Puede darse, dijo, “un nuevo desarollismo, una combinación entre Estado promotor, nueva industrialización y estado social. No se trata de volver atrás ni reinventar la sustitución de importaciones, sino poner al día la estrategia de industrialización dirigida por el Estado”.

Francisco Cervantes Díaz, dirigente de la Confederación de Cámaras Industriales (Concamin), manifestó en el seminario que «por 40 años hemos estado obsesionados por la estabilidad económica ya es hora de entrar en la obsesión del crecimiento económico».

Raúl Gutiérrez Muguerza, presidente del IDIC, criticó que pese al crecimiento de las exportaciones la economía nacional no ha crecido más allá del 2 por ciento anual y las brechas de la desigualdad se abren cada vez más. Aclaró que nadie pide volver al proteccionismo de los 70 pero tampoco se debe ser dogmáticos y primero se requiere ser fuertes al interior, con una base productiva nacional, y luego salir al mundo.

 

La Jornada / Susana González G. / 11 Junio

 

Alistan terminal de hidrocarburos en BC

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El Economista / Gabriela Martínez / 11 Junio

 

La intención al construir la central de almacenamiento de combustible es importar el producto de Estados Unidos hacia la entidad.

Tijuana, BC. La empresa ferroviaria Baja California Railroad (BJRR) construye una terminal de almacenamiento de hidrocarburos para comenzar a importar el producto de Estados Unidos hacia la entidad, para la cual se estima una inversión de aproximadamente 25 millones de dólares, con proyecciones de comenzar con ese proceso operativo antes de terminar el 2018.

El gerente Comercial y de Negocios de la compañía, Jorge Armando Ramos, informó que de enero a abril de este año el commodity que ha presentado el mayor número de movimientos es el gas LP con 49%, seguido del maíz amarillo con 16%, el jarabe de maíz con 11% y dividiéndose el porcentaje restante la malta, rollos de papel y madera.

Sin embargo, dijo que la intención al construir la central de almacenamiento de combustible —situada en Tijuana— es que este producto se convierta en uno de los principales commodities de la compañía, ya que incluso antes de haber terminado la obra se tienen pactados los primeros acuerdos comerciales para trasladar hidrocarburo desde la Unión Americana hasta territorio mexicano.

Jorge Armando Ramos comentó que la empresa cuenta con infraestructura que conecta con compañías ferroviarias en Estados Unidos como BNSF Railway, SDIV y próximamente UP; lo anterior permitirá abastecer de combustible a la entidad desde los principales estados que producen el combustible y que cuentan con infraestructura como Texas, Utah y California.

Los clientes definirán el origen y el destino final de la gasolina, diesel o turbosina, según sea el caso, atendiendo las medidas de seguridad y regulación en transportación por parte de la Federal Railroad Administration en Estados Unidos y por parte de la Comisión Reguladora de Energía (CRE) en México.

Contratación

La Asociación de Propietarios de Estaciones de Gasolina de Tijuana es uno de los tres organismos que operan en el estado que están interesados en la contratación del servicio para la importación de combustible, estimando mover alrededor de 20 millones de litros mensuales, equivalentes a 200 furgones, que abastecerán a más de 60 estaciones aproximadamente.

El organismo explicó que el uso de las vías del tren para importar el combustible podría abaratar el costo del producto, ya que al ser más económico el traslado también disminuye su precio.

De acuerdo con la empresa ferroviaria y la asociación de gasolineros, es más barato trasladar hidrocarburos, en comparación con los precios y capacidades del buque.

En junio pasado, la CRE expidió un documento donde publicó los diversos permisos autorizados en materia de petrolíferos, siendo el Ferrocarril Tijuana Tecate / Baja California Railroad una de las cinco empresas que obtuvo el permiso de transporte de hidrocarburos (gasolina, diesel y turbosina), mismo que desde la fecha mencionada se encuentra vigente.

 
El Economista / Gabriela Martínez / 11 Junio
 
 
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Experiencia de aperturas petroleras en otros países

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Diversos países han implementado aperturas petroleras hace años y su experiencia puede ser de utilidad para nuestro país, respecto al tipo de problemáticas que han enfrentado y cómo las han solucionado.

En nuestro país, la Reforma Energética es joven y aunque su desarrollo se ha dado de manera relativamente rápida y constante en comparación con otros países, es importante considerar que eventualmente habrá controversias, ya sea entre autoridades y contratistas, entre diferentes contratistas o entre los contratistas y sus socios.

Recordemos que lo que sustenta la relación entre estos actores es un contrato, el cual de acuerdo a su definición legal es un acuerdo de voluntades, es decir ambas partes aceptan los términos y condiciones. Pero no hay contratos perfectos y ello significa que en la práctica habrá diferencias de interpretación o desacuerdos respecto a nuevas reglas.

Sobre todo cuando se llegue a la etapa de producción en donde cada una de las partes buscará velar de manera más decidida por sus intereses.

Las disputas entre autoridades y contratistas generalmente son pocas, pero obtienen resonancia en los medios de comunicación. En países como Ecuador, Argentina y Brasil, las diferencias más comunes se refieren a  cambios unilaterales en el contrato, control de precios o falta de atención oportuna de trámites por parte de la autoridad.

En lo que se refiere a las disputas entre contratistas, las más usuales son por tener yacimientos compartidos, en donde puede llegar a haber falta de certeza entre los derechos y obligaciones de cada uno de los contratistas.

Entre socios, las controversias generalmente estarán dadas porque algunos de ellos decidan abandonar su participación en el campo.

El legislador mexicano no ha sido ajeno a considerar la existencia de posibles conflictos, para ello, en la Ley de Hidrocarburos se establece que la solución de controversias o de arbitraje que se firmen con empresas nacionales o extranjeras, estará supeditada a las leyes mexicanas, lo cual es un elemento de certeza para las autoridades y las empresas, en especial para las nacionales.

En NRGI Broker, somos expertos en el sector hidrocarburos y contamos con aliados estratégicos dispuestos a asesorarte en el desarrollo de las actividades petroleras. Acércate a nosotros, con gusto te atenderemos.

 

La importancia de la Línea Base Ambiental

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De conformidad con los artículos 27 párrafo séptimo de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos; 15 de la Ley de Hidrocarburos y 38 fracción II de la Ley de Órganos Reguladores en Materia Energética, para llevar a cabo las actividades de extracción de hidrocarburos, los particulares o empresas productivas del Estado deben celebrar un contrato con la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH).

En dicho contrato, se establece la obligación de elaborar, en un plazo de 180 días después de la Fecha Efectiva (la fecha de firma del Contrato), los estudios para definir la Línea Base Ambiental (LBA), previo al inicio de las actividades petroleras, la cual debe ser presentada ante la Agencia de Seguridad, Energía y Ambiente (ASEA).

La LBA se refiere a “las condiciones ambientales en las que se encuentran los hábitats, ecosistemas, elementos y recursos naturales, así como las relaciones de interacción y los servicios ambientales, existentes en el área contractual, al momento en que se elabora el estudio para su determinación”. Permite identificar daños ambientales (los que ocurren sobre algún elemento natural a consecuencia de un impacto ambiental adverso) y daños preexistentes (los pasivos ambientales presentes en el área contractual).

A través de la LBA se determinan las responsabilidades del contratista, el cual sólo podrá excusarse de los daños ambientales y daños preexistentes que hayan sido reportados en la LBA; las autoridades competentes, por su parte, vigilarán que el contratista o asignatario que estuviera a cargo del Área Contractual con anterioridad a la Fecha Efectiva asuma la responsabilidad y los gastos relacionados con la restauración y compensación de los Daños Ambientales y la caracterización y remediación de los Daños Preexistentes.

No elaborar la LBA, no hacerlo en los tiempos establecidos o realizarla de manera deficiente, además de ser un incumplimiento legal, puede implicar que el contratista asuma la responsabilidad respecto a daños ambientales, que pudieron haberse ocasionado de manera previa, lo que puede significar el pago de elevadas sumas económicas para remediarlos y/o compensarlos. Al respecto, se debe considerar que el seguro de responsabilidad ambiental sólo ampara los daños ocasionados a partir de su contratación.

En NRGI BROKER sabemos que la elaboración de la Línea Base Ambiental es fundamental por su impacto en el ámbito de la responsabilidad ambiental y como soporte para un adecuado programa de aseguramiento; por eso, nos encargamos de ofrecer a nuestros clientes las mejores opciones en seguros y proporcionamos asesoría legal y ambiental a lo largo de la toda la cadena de valor del Sector Hidrocarburos. Acércate a nosotros.